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分析：钢铁产业暴跌的原因 |
文章来源：本站 类别：分析评论 发布时间：2014/3/10 14:51:01
点击：2336
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2013年钢铁产业整体下滑，专家分析行情大跌的根本原因如下。
第一、钢铁市场已经凸显出“高产能、高耗能和高污染”三高现象，环保压力结构调整需求日益增加；两会政府工作报告显示：2014年淘汰钢铁落后产能2700万吨，淘汰产能比例不足全国总量的5%；再加上筹建的新高炉，行业从供应角度发生改变难上加难，有利于短期内价格下跌；
高产能注定对能源需求增加，中国是产煤大国，而2013年中国煤炭进口共计3.3亿吨，数据逐年递增，也打压着国内煤炭价格；而与之对应的高污染在所难免，“雾霭”天气是近两年的新名词，但是也折射出社会环境保护的需求和对产业调整的决心；而两会着重突出环保治理，仅此一点就令市场对钢铁业前景毫无信心，加速了短期内的价格暴跌。
第二、国内钢厂结构明显制约国内产品的市场前景，低需求弹性和产品低附加值为其两大特点，而这两大特点明显制约国内和国外市场的竞争力；国外欧美经济形势不乐观，国内经济增速下滑限制市场对价格的需求预期，需求预期清淡是造成市场看跌的心理根源；
当前钢铁业面临一个短期内无法改变的缺资金窘境，这更是决定市场活力的关键，也是2013整体价格低迷和2014始终不见好转的根本；2013年年中年底两次钱荒，震动了整个中国金融界。银行业资金面的紧张，也对资金密集型的钢铁行业造成了负面影响。2014年，央行继续实施稳健的货币政策，钢铁行业资金面压力仍大。
资金限制市场采购欲望，预期能力，制约着库存规模，影响产业链各环节之间的周转流程，所以这就是3月7日钢铁期货价格暴跌的关键因素，影响价格进入快速探底趋势中。
通过上面下跌原因的因素分析，对于后市趋势走向，我个人短期内仍然保持下跌趋势观点不变，建议RB1409、J1405、JM1405、JM1409和I1409趋势空单不过日线压力（比如10均线压力）继续持有，不过分界线压力（比如20均线分界线压力不看涨，具体点位我将在和讯微博和微群内再做提示；另外在行情加速赶底的过程中，有几点是决定趋势空单是否止盈的关键，留意是否发生即可。
一是市场预期低迷，钢厂库存拥挤，资金运作艰难，限产力度有限，所以消息面密切关注大中型钢厂减产力度，如果减产力度超过3成，价格阶段性底部可能比较近了，否则底部依然遥遥无期；
二是个人最近跟踪统计的数据显示，前期主力空单借着趋势加速下跌的节奏，开始有节奏的降低空单筹码，获利出局，这虽不是价格止跌的信号，但是绝对是对空单发出的风险提示，提示投资者一旦价格达到计划止盈位，需要坚决离场，不要在意曾经的浮盈大小。
做投资的根本在于有目的性的执行。做好大概率事件的分析，制定好小概率事件风控计划，让趋势空单的趋势利润跟随市场继续增加，这就是行情分析和趋势交易的根本原则。 |
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